Ahorro e inversión
Rebalanceo por bandas
Comprueba qué posiciones se han desviado más de una banda respecto a su objetivo y qué operación las devuelve al peso deseado, con la opción de reequilibrar solo con tu aportación.
Para qué sirve
Te ayuda a decidir cuándo toca reequilibrar y a ver si puedes hacerlo dirigiendo nuevas aportaciones a lo infraponderado, sin vender y sin coste fiscal.
Datos del escenario
Rebalanceo por bandas
Comprueba qué posiciones se han desviado más de su banda de tolerancia y qué operación las devuelve al objetivo. Estimación orientativa; no modela comisiones ni fiscalidad.
Introduce cada activo con su valor actual y el peso objetivo que le asignas.
| Activo | Valor actual | Objetivo % | Acciones |
|---|---|---|---|
Objetivo total: 100 % · lo ideal es que sume 100 %.
- Total cartera
- 10.000 €
- A comprar
- 1000 €
- A vender
- 1000 €
Tras aportar: 10.000 €
| Activo | Peso actual % | Objetivo % | Desviación pp | ¿Rompe banda? | Operación |
|---|---|---|---|---|---|
| Renta variable | 70 % | 60 % | +10 pp | Sí | Vender 1000 € |
| Renta fija | 30 % | 40 % | -10 pp | Sí | Comprar 1000 € |
Cómo leer este resultado
Rebalancear por bandas significa actuar solo cuando una posición se aleja del objetivo más que la tolerancia que fijas, no en una fecha del calendario. Suele generar menos operaciones y menos peaje fiscal, porque solo tocas la cartera cuando de verdad hace falta.
La forma más eficiente de reequilibrar no es vender lo que ha subido, sino comprar más de lo que se ha quedado atrás con dinero nuevo: dirigir tu aportación a las posiciones infraponderadas acerca la cartera al objetivo sin realizar plusvalías y sin pagar impuestos por ese movimiento. Esto es una estimación orientativa de la mecánica del rebalanceo; no es asesoramiento de inversión.
Para volver al objetivo habría que comprar 1000 € y vender 1000 €.
Alguna posición ha roto su banda de tolerancia. Vender realiza plusvalías y tiene coste fiscal; una aportación mayor reduciría o evitaría esas ventas.
Guardar esta cartera en mi panelEstas herramientas ofrecen estimaciones orientativas basadas en los datos y supuestos mostrados. No constituyen asesoramiento financiero, fiscal, legal ni de inversión.
Guía de la herramienta
Qué es rebalancear por bandas y en qué se diferencia del calendario
Rebalancear es devolver tu cartera a los pesos objetivo que decidiste (por ejemplo, 60% renta variable y 40% renta fija) cuando el mercado los ha desviado. Hay dos formas de decidir cuándo hacerlo: por calendario (una fecha fija, como cada año) o por bandas (solo cuando una posición se aleja del objetivo más que una tolerancia, por ejemplo 5 puntos porcentuales).
El rebalanceo por bandas suele generar menos operaciones y menos peaje fiscal, porque solo actúas cuando de verdad hace falta, no en una fecha arbitraria. Si el mercado se mueve poco, no tocas nada; si se mueve mucho, reaccionas. Esta herramienta te dice qué posiciones han roto su banda y qué operación las devuelve al objetivo.
Reequilibrar con aportaciones: más barato y sin vender
La forma más eficiente de rebalancear no es vender lo que ha subido, sino comprar más de lo que se ha quedado atrás con dinero nuevo. Si tienes una aportación pendiente, dirigirla a las posiciones infraponderadas acerca la cartera al objetivo sin realizar plusvalías y, por tanto, sin pagar impuestos por ese movimiento.
Por eso la herramienta comprueba si tu aportación basta para reequilibrar sin vender. Cuando basta, evitas por completo el peaje fiscal; cuando no llega, verás cuánto habría que comprar y cuánto vender para cerrar la diferencia. Vender no es un error, pero conviene saber que tiene coste.
Cómo leer la tabla y sus límites
Cada fila muestra el peso actual de la posición, su objetivo, la desviación en puntos porcentuales, si ha roto la banda y la operación necesaria: un importe positivo es comprar y uno negativo es vender. La suma de compras y ventas te da la magnitud total del reequilibrio.
Es una foto de la mecánica, no una recomendación de en qué invertir ni de qué pesos elegir. No modela comisiones, fiscalidad de las ventas, mínimos de contratación ni traspasos entre fondos, que en España difieren la tributación. Trátalo como una estimación orientativa para ordenar la decisión; no es asesoramiento de inversión.
Aplicación práctica
Cuándo usar esta herramienta
- Detectar qué posiciones han roto su banda de tolerancia respecto al objetivo.
- Calcular la operación de compra o venta que devuelve cada posición a su peso objetivo.
- Comprobar si una aportación pendiente basta para reequilibrar sin vender nada.
Metodología
Cómo se calcula
- 1.Calcula el peso actual de cada posición sobre el total de la cartera y su desviación en puntos porcentuales respecto al objetivo.
- 2.Marca como fuera de banda las posiciones cuya desviación supera la tolerancia indicada.
- 3.Reparte la aportación disponible y calcula, para cada posición, la compra o venta que la lleva a su peso objetivo sobre el total resultante.
Alcance del resultado
Supuestos y límites
- No modela comisiones de compraventa, fiscalidad de las ventas, mínimos de contratación ni el traspaso entre fondos.
- Asume que los pesos objetivo suman de forma coherente; si no suman 100%, el reparto sigue siendo proporcional pero pierde interpretación directa.
- Es una estimación orientativa de la mecánica del rebalanceo, no una recomendación de asignación ni asesoramiento de inversión.